跌破“救市底” 滬指今年漲幅“歸零”

滬指昨日暴跌8.49%創(chuàng)8年來最大單日跌幅，兩市市值蒸發(fā)近4萬億;證金持股浮虧超90億

上半年努力上漲燃起火爆行情的A股，在最近的兩個(gè)月里損耗殆盡，漲幅全部回吐。

繼上周累計(jì)跌去11.54%后，8月24日滬指再次遭遇“黑色星期一”。昨日，滬指收盤暴跌8.49%報(bào)3209點(diǎn)，跌破政策救市底3373點(diǎn)，創(chuàng)下8年來最大單日跌幅;盤中一度跌9%，創(chuàng)下自1996年以來最大跌幅。與此同時(shí)，今年以來滬指漲幅回吐干凈，并微跌0.77%。

戶均蒸發(fā)7.78萬元

8月24日，隨著大盤暴跌，滬深兩市成交量也萎縮到7000億元以下水平。僅8月24日一天，滬深兩市總市值便蒸發(fā)3.96萬億元。根據(jù)滬深交易所數(shù)據(jù)顯示，深交所8月24日總市值為18.34萬億元，相比上一個(gè)交易日減少1.52萬億元;上交所24日總市值則減少了2.44萬億元。

如果按照中登公司最新披露的8月最新一周持倉投資者數(shù)5088.19萬計(jì)算，那么8月24日A股戶均蒸發(fā)7.78萬元。

南方基金首席策略分析師楊德龍認(rèn)為，昨日A股暴跌主要有三方面原因：上周五全球股市暴跌給A股投資者帶來了很大的心理壓力;其次，周末降準(zhǔn)預(yù)期希望落空，雖然周末有養(yǎng)老金入市利好出來，但由于市場整體信心不足，導(dǎo)致投資者對(duì)利好視而不見;另外，市場下跌通道打開，跌破前期低點(diǎn)3373點(diǎn)，目前恐慌性殺跌情緒較大，資金瘋狂出逃。

一個(gè)多月“努力”功虧一簣

去年滬指從2115.98點(diǎn)起步，一年內(nèi)漲到3234.68點(diǎn)，全年漲幅高達(dá)52.87%，牛冠全球。今年初，在經(jīng)歷兩個(gè)月的低迷行情之后，兩會(huì)后的A股“火力全開”，一路高歌猛進(jìn)，至6月12日創(chuàng)下年內(nèi)最高點(diǎn)5178.19點(diǎn)。

然而，6月15日以來，滬指逐步從高臺(tái)墜落。自6月15日起至7月3日，A股出現(xiàn)了異常波動(dòng)。短短三周，滬指下跌了28.64%，滬指也從最高5178.19點(diǎn)跌至3686.91點(diǎn)。同時(shí)，深成指暴跌32.34%，創(chuàng)業(yè)板指重挫33.19%，滬深兩市蒸發(fā)了近21萬億市值。

7月5日，央行協(xié)助通過多種形式給予證金公司流動(dòng)性支持，開啟救市之路。同日晚，證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱，央行將協(xié)助通過多種形式給予中國證券金融股份有限公司(以下簡稱證金公司)流動(dòng)性支持。此后，證金公司獲得超萬億元的資金支持，隨后股市開啟了反彈之路。

但繼上周一周跌去超11%后，昨日8.49%的暴跌，讓這一個(gè)多月的“努力”功虧一簣。截至8月24日收盤，滬指暴跌8.49%，報(bào)收3209點(diǎn);追溯到2014年12月31日，滬指當(dāng)日?qǐng)?bào)收3234點(diǎn)。由此計(jì)算，滬指在八個(gè)月后“重新回到解放前”。

新京報(bào)記者 金彧

焦點(diǎn)

證金持股79只浮虧超90億

8月24日，滬指暴跌8.49%，跌破證金公司七月中上旬入市時(shí)點(diǎn)位。之前炙手可熱的證金概念股昨日也幾乎全軍覆沒。根據(jù)可供查詢的數(shù)據(jù)顯示，證金公司投入超500億元持有的79只股票，截至昨日浮虧超90億。

7個(gè)交易日前浮盈超30億

據(jù)新京報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，目前證金公司入股的上市公司數(shù)已超過百家，而通過半年報(bào)、公告、投資者互動(dòng)平臺(tái)等方式披露證金公司具體持股數(shù)目的公司，已達(dá)79家。按照各個(gè)公司披露的持股時(shí)間以及持股數(shù)目計(jì)算，證金公司購買這些公司股票所投入的金額約為529.3億元。按照8月24日79只股票的收盤價(jià)計(jì)算，對(duì)比公司披露的持股截止時(shí)間，證金公司正承受超過90億元的浮虧。

而就在7個(gè)交易日之前的8月13日，共有66家公司披露了證金公司具體持股數(shù)，其中有9成股票實(shí)現(xiàn)上漲，證金公司共收獲了超過30億的浮盈。僅僅7個(gè)交易日之后，超過7成的持股紛紛跌破證金公司的買入價(jià)，證金30億元的浮盈轉(zhuǎn)眼變成90億元浮虧。

其中，僅在中國中鐵上，證金公司就浮虧近3億元。7月16日，中國中鐵在公告中披露，截至7月14日，證金公司已持有中國中鐵7.7億股，位列第二大股東。7月14日中國中鐵報(bào)收14.88元，到8月24日中國中鐵股價(jià)已跌至11.16元，按此計(jì)算，證金公司浮虧2.9億元。

國家隊(duì)救市失敗?

8月14日，證金公司表態(tài)今后若干年不會(huì)退出，當(dāng)日證金公司通過協(xié)議方式向匯金公司轉(zhuǎn)讓部分股票。隨后一周，A股在5個(gè)交易日內(nèi)下跌約750點(diǎn)。

8月19日、20日，多家公司“扎堆”公告證金持股信息，這些股票多數(shù)迎來了飄紅。而8月24日，證金概念股則全線飄綠。市場有分析認(rèn)為，國家隊(duì)救市已經(jīng)在某種程度上宣布失敗。

楊德龍分析，即使大盤跌破證金入市時(shí)的點(diǎn)位，也不能說證金公司的救市是失敗的。“這一輪救市主要是為了解決流動(dòng)性危機(jī)，當(dāng)時(shí)有很多去杠桿的資金被動(dòng)平倉導(dǎo)致股市連續(xù)跌停。救市資金相當(dāng)于把跌停板買開，市場出現(xiàn)了一波反彈，救市資金在當(dāng)時(shí)起到了維穩(wěn)的作用，市場的流動(dòng)性危機(jī)解除，進(jìn)入一個(gè)正常的交易階段。”楊德龍說。

新京報(bào)記者 羅超

預(yù)測(cè)

救市還有什么牌?

6月中旬后的一波大跌引發(fā)政府救市“組合拳”，市場在一系列措施下趨于穩(wěn)定。不過8月24日，A股再現(xiàn)罕見大幅下挫，分析人士表示，目前政府可以通過降準(zhǔn)、國家隊(duì)資金繼續(xù)買入和取消印花稅提振投資者信心。

6月中旬后，A股一波大跌引發(fā)政府出臺(tái)多項(xiàng)措施救市，包括以證金公司為主的國家隊(duì)進(jìn)場、券商聯(lián)合公告4500點(diǎn)以下自營盤不減持、打開上市公司增持“綠色通道”等，在此背景下，市場趨于穩(wěn)定。

不過，市場的穩(wěn)定狀態(tài)并未持續(xù)很久，上周A股多個(gè)交易日震蕩，8月24日，更是再現(xiàn)罕見大跌。

楊德龍認(rèn)為，現(xiàn)在市場想要打破平衡需要外力，大的政策利好、救市資金入場改變趨勢(shì)，否則后市將進(jìn)一步下跌。目前政府可以通過降準(zhǔn)、國家隊(duì)資金繼續(xù)買入和取消印花稅三方面措施提振市場信心。

“通過央行降息降準(zhǔn)，向市場釋放1萬億的流動(dòng)性可能對(duì)市場的信心有一定的提振。”楊德龍說，最近經(jīng)濟(jì)狀況不太好，降準(zhǔn)的必要性很強(qiáng)，存款準(zhǔn)備金率也比較高，通過降準(zhǔn)釋放一定的資金，這個(gè)概率比較大。

中信證券研究部昨日亦表示，降準(zhǔn)預(yù)期濃厚。盡管央行已經(jīng)于上周通過逆回購和開展MLF釋放流動(dòng)性，但是由于經(jīng)濟(jì)下行和資本外流，市場仍然預(yù)期央行會(huì)降低存款準(zhǔn)備金率，如果預(yù)期沒有兌現(xiàn)，可能會(huì)打擊投資者情緒，如果央行降準(zhǔn)則會(huì)在總量上改善流動(dòng)性，預(yù)計(jì)央行降準(zhǔn)可能會(huì)在9月中旬前后。